加密货币

加密货币是什么?投资的风险是什么?

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在这篇文章中,我们将介绍加密货币和区块链的基础知识:加密货币的运行原理。我们将分析加密货币如何在2009年第一次问世,十几年间该领域的最大发展,以及加密货币投资的主要风险。

关键术语

加密货币(Cryptocurrency):所有具有价值的币和代币

加密(Crypto):代指加密货币或整个加密体系(俩个意思可互换)

硬币或货币(Coins):诸如比特币这样的区块链原生加密货币

*Coins多指Altcoins,俗称山寨币,指比特币成功发行后其他加密货币

代币或通证(Token):不是区块链原生货币的加密货币

区块链(Blockchain):支持加密货币运行的技术

矿工(Miners):在计算机上运行和管理区块链的人

提示,加密、加密货币、硬币和代币在使用中常常被搞混,或互相代替。

自2009年1月3日全球首个加密货币——比特币问世以来,整个加密市场的价值已升至1.7万亿美元,与加拿大的GDP相当。如今,全球最大的公司和资产管理者也在入场加密货币市场,开始购买、出售和交易加密货币,甚至接受其作为付款方式。那么,到底什么是加密货币?使用加密货币又会带来什么风险呢?

比特币和区块链的诞生

大概许多人都会记得,2009年是见证历史上最严重的金融危机的一年,一次由全球最大的银行带来的危机。这些银行是政府紧急救援和货币宽松计划(亦称印钞或量化宽松措施)的受益者,也从根本上改变了大多数发达市场的金融体系。

有趣的是,世界上的第一个加密货币,比特币(BTC)的创造者很大程度上预见了这场金融变革。他在2008年发布了比特币的白皮书,概述了基于一种新的技术形式的全新的、革命性的货币系统:区块链。

从本质上讲,区块链是加密货币运行的“传送带”。就像一本巨大的数字分类账簿,记录管理着发生在其中的所有加密货币交易。但是与传统的分类账簿不同,区块链是完全透明的,并且可以100%防止篡改。

在区块链上,任何人都可以检查交易何时发生。该透明分类账簿被存储在数千台计算机中并不断更新,从而使区块链不受篡改;任何非法更改都会被这个前后参照的巨大网络立即发现。

矿工和加密货币使这条“链”不断运转

区块链的安全性和不变性使加密货币成为可能。任何人都无法在不被注意到的情况下更改区块链中的值,因此无法伪造或复制位于区块链上的加密货币。这一切都让区块链成为铸造可信任的“钱”的理想环境。

比特币(BTC)及其加密货币对应物是数字形式的货币,与“真实世界”中的其他事物或法币不同,无法仿冒也无法造假。这让加密货币对一种人极具吸引力,他们致力于搭建各自的区块链和生态系统——区块链矿工。

每个区块链都在大量矿工的帮助下存在,让整个区块链在万千个计算机上运行。为了确保区块链安全运行,赚取加密货币是这些矿工使用其算力和精力来验证和更新区块链的动力。

进入以太坊时代,无限的加密货币

比特币和比特币区块链是同时被发明的,一个安全的系统,产出安全的货币,促使人们保持系统的安全。这是一个了不起的发明,也是同类币中的第一个;只是,比特币的设计和编码方式限制了比特币区块链的使用方式。

比特币区块链不是可编程的:它只能容纳比特币。这一局限性催生了如今世界第二大区块链的诞生:以太坊。以太坊被称为“世界计算机”,因为它是一个完全可编程的区块链,其安全性和开源编码为创新项目的开发提供了平台,以及之后可以运行的链。

与比特币一样,以太坊也铸造了自己的加密货币:Ether(ETH),被用作支付链上所有交易的付款形式(也称为“Gas费”,矿工费)。此外,在以太坊上运行的项目还可以发行自己的加密货币,称为ERC-20 代币。基于以太坊项目可以独立铸造代币,然后在整个以太坊生态系统中进行交易。

事实证明,下一代区块链将更加开放,动态更强,且有更多用例。无数富有灵感和创造力的业界人才都在梦想着区块链技术的无数可能性。新的区块链一直涌现,已有的的区块链也在不断运行,并且每个区块链都有自己的币,编程设计和无限可能性。

加密货币的价值是什么?

作为一种全新的数字化发明,对于某些人来说,可能很难理解是什么赋予了比特币(BTC),以太坊(ETH)或数千种不同的加密货币价值。我们可以将美元或欧元等钞票握在手中,也可以将它们兑换成商品和服务,但是加密货币不是无法“实实在在”的存在。

(自公开交易以来的比特币的价值变化)

这个问题的答案在于所有“钱”都是概念性的,它的价值仅仅是市场决定的产物,无论是美元汇率还是微软的股价。这一切都是由包括中央银行及投资者在内的不同参与者设定参数,然后产生买卖行为,最终资产价值由该活动决定。加密货币亦是如此。

像任何其他资产一样,每种加密货币都有其自身的驱动因素会影响价值。对于比特币来说,这个驱动力是稀缺性——最多只能铸造2100万个。因为它的有限性,让它像黄金一样有价值。对于以太币来说,作为以太坊的原生代币,它的价值就在于它是整个加密货币世界的引擎。

最终,任何一种加密货币的价值都将取决于买卖它的人数,这通常是由多变的情绪所驱动的,就像股票市场上的股票一样。而且与股票一样,也不总是有意义。

与加密相关的风险

谈到加密货币,人们都很关注与其相关的风险,这并非没有道理。作为一块“不受管制”的区域,加密货币世界没有任何保证。如果您将钱放入钱包或在区块链上交易,安全性将由创建它的公司和/或开发人员确定并监督。而且作为一种新兴技术,区块链和加密货币很容易受到攻击和欺诈。

其中包括一些加密货币市场早期的盗窃行为,最知名的当属2014年Mt.Gox让用户损失了4.6亿美元,且永远无法退还。2018年的首次代币发行(ICO)热潮也使许多投资者被开发者欺骗,那些新项目和代币完全是虚假的(这也导致了美国当局完全禁止了ICO)。

除此之外,众所周知“易变性”是加密货币的属性之一,比特币经常受到日常波动的影响。虽然20%的暴跌是传统金融全面衰退的技术指标,但对于比特币来说,仅仅是日复一日的正常波动,而对于某些较新的,更特别的加密货币而言,几乎不算什么

传统金融的陷阱

但是,在传统金融世界中,导致全球金融危机的事件往往并非这些骗局。这就要考虑我们现在所处的时代。在大多数发达市场中,传统银行曾经提供的坚实而安全的储蓄机会几乎不复存在,在大多数发达市场中,印钞已导致利率跌至最低点;这意味着受到通货膨胀的影响,现金储蓄者实际上每年都在承受亏损。

的确十多年以来,唯一能产生真实资本回报的方法就是将其投资于股票市场。但是在股票市场,投资风险可能与加密货币一样高,无论有没有被监管。

反观现在,那些对传统加密货币波动性有顾虑的人也可以使用与“现实世界”中法币挂钩的稳定币,可以在一些加密货币资产管理平台进行投资,以实现高达20%的年收益率(APY)。

对于许多人来说,加密货币和区块链技术仅仅是全球驱动的向更高程度数字化的延伸,那将是一个所有人对线上生活依赖程度越来越高的世界。从这个角度来看,一种基于透明的、不受外界影响数字链的货币,确实比互不关联的银行所持有的各种纷繁复杂的分类账本更容易理解。

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